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परिचय

भारत में घर खरीदना हर परिवार का सपना होता है। लेकिन बढ़ती ब्याज दरें और महंगी EMI इस सपने को पूरा करने में बड़ी बाधा बन जाती हैं। हाल ही में बैंक ऑफ बड़ौदा और केनरा बैंक ने अपने होम लोन की ब्याज दरों में 5 बेसिस प्वाइंट (bps) की कटौती की है, जिससे लाखों ग्राहकों को राहत मिलेगी। इस लेख में हम विस्तार से जानेंगे कि यह कटौती क्या है, इसका आपके EMI पर क्या असर पड़ेगा, और किन बातों का ध्यान रखना चाहिए।

बैंक ऑफ बड़ौदा और केनरा बैंक ने क्यों घटाईं दरें?

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने 2025 में अपनी मौद्रिक नीति के तहत रेपो रेट में कटौती की थी। रेपो रेट में कमी का सीधा असर बैंकों की लेंडिंग रेट्स पर पड़ता है। बैंक ऑफ बड़ौदा और केनरा बैंक ने इसी के तहत अपनी MCLR (Marginal Cost of Funds Based Lending Rate) और RLLR (Repo Linked Lending Rate) में 5 bps की कटौती की है। इससे होम लोन, पर्सनल लोन और ऑटो लोन की EMI कम हो जाएगी।

MCLR और RLLR क्या है?

• MCLR: यह वह दर है जिस पर बैंक अपने ग्राहकों को लोन देते हैं। इसमें बैंक की फंडिंग लागत, ऑपरेशन खर्च, और मार्जिन शामिल होता है।

• RLLR: यह दर सीधे RBI की रेपो रेट से जुड़ी होती है। जब RBI रेपो रेट घटाता है, तो RLLR भी घट जाती है, जिससे लोन सस्ता हो जाता है।

नई ब्याज दरें

• बैंक ऑफ बड़ौदा:

  • ओवरनाइट MCLR: 8.10% (पहले 8.15%)

  • एक साल MCLR: 8.90%

  • होम लोन दर: 7.45% (न्यूनतम)

  • प्रोसेसिंग फीस: शून्य

• केनरा बैंक:

  • ओवरनाइट MCLR: 7.95% (पहले 8.00%)

  • एक साल MCLR: 8.75% (पहले 8.80%)

  • होम लोन दर: 7.40% (न्यूनतम)

EMI में कितनी राहत मिलेगी?

मान लीजिए आपने 50 लाख रुपये का होम लोन 20 साल के लिए लिया है। ब्याज दर में 0.05% (5 bps) की कमी से आपकी मासिक EMI में लगभग 150-200 रुपये की बचत हो सकती है। हालांकि यह राशि छोटी लग सकती है, लेकिन पूरे लोन टेन्योर में यह हजारों रुपये की बचत बन जाती है।

किसे मिलेगा फायदा?

• जिनके लोन MCLR या RLLR से जुड़े हैं

• नए लोन लेने वाले ग्राहक

• रीसेट डेट पर EMI में बदलाव होगा (आमतौर पर हर 3 महीने में)

क्या करें ग्राहक?

• अपनी लोन एग्रीमेंट की शर्तें पढ़ें

• बैंक से EMI रीसेट डेट की जानकारी लें

• अगर दूसरी बैंक बेहतर दर दे रही है तो बैलेंस ट्रांसफर पर विचार करें

• क्रेडिट स्कोर अच्छा रखें, जिससे कम ब्याज दर मिल सके

अन्य बैंकों की स्थिति

केवल बैंक ऑफ बड़ौदा और केनरा बैंक ही नहीं, बल्कि PNB, इंडियन बैंक, बैंक ऑफ इंडिया आदि ने भी हाल ही में अपनी लेंडिंग रेट्स में कटौती की है। इससे होम लोन बाजार में प्रतिस्पर्धा बढ़ी है और ग्राहकों को सीधा फायदा मिल रहा है।

ब्याज दरें कैसे तय होती हैं?

• बैंक की फंडिंग लागत

• RBI की मौद्रिक नीति

• बाजार की प्रतिस्पर्धा

• ग्राहक का क्रेडिट स्कोर

• लोन अमाउंट और टेन्योर

फिक्स्ड बनाम फ्लोटिंग रेट

• फ्लोटिंग रेट: समय-समय पर बदलती रहती है, RBI की नीति के अनुसार

• फिक्स्ड रेट: पूरी अवधि के लिए एक जैसी रहती है, EMI में स्थिरता रहती है

निष्कर्ष

बैंक ऑफ बड़ौदा और केनरा बैंक की इस दर कटौती से होम लोन ग्राहकों को राहत मिलेगी। EMI कम होने से घर खरीदना और आसान होगा। लेकिन ग्राहकों को अपनी लोन शर्तें, रीसेट डेट और अन्य बैंकों की दरों की भी तुलना करनी चाहिए। सही जानकारी और समझदारी से लिया गया लोन आपके सपनों का घर दिला सकता है।

English Article (3000 words)

Introduction

Owning a home is a cherished dream for millions of Indian families. However, high interest rates and expensive EMIs often make this dream seem distant. In a significant move, Bank of Baroda and Canara Bank have reduced their home loan interest rates by 5 basis points (bps), offering much-needed relief to borrowers. This article explores the details of this rate cut, its impact on your EMIs, and what you should keep in mind as a borrower.

Why Have Bank of Baroda and Canara Bank Reduced Rates?

The Reserve Bank of India (RBI) recently cut its repo rate as part of its monetary policy for 2025. A reduction in the repo rate directly impacts the lending rates of banks. In response, Bank of Baroda and Canara Bank have reduced their MCLR (Marginal Cost of Funds Based Lending Rate) and RLLR (Repo Linked Lending Rate) by 5 bps. This move will make home, personal, and auto loans more affordable for millions of customers.

What are MCLR and RLLR?

• MCLR: The benchmark rate at which banks lend to customers, factoring in the cost of funds, operational expenses, and a margin.

• RLLR: Directly linked to the RBI’s repo rate. When the RBI reduces the repo rate, RLLR also drops, making loans cheaper.

New Interest Rates

• Bank of Baroda:

  • Overnight MCLR: 8.10% (previously 8.15%)

  • One-year MCLR: 8.90%

  • Home loan rate: 7.45% (minimum)

  • Processing fee: Nil

• Canara Bank:

  • Overnight MCLR: 7.95% (previously 8.00%)

  • One-year MCLR: 8.75% (previously 8.80%)

  • Home loan rate: 7.40% (minimum)

How Much Will Your EMI Reduce?

Suppose you have a home loan of ₹50 lakh for 20 years. A 0.05% (5 bps) reduction in interest rate can save you around ₹150-200 per month in EMI. While this may seem small, over the entire loan tenure, it adds up to thousands of rupees in savings.

Who Benefits from This Rate Cut?

• Borrowers with loans linked to MCLR or RLLR

• New home loan applicants

• EMI changes will reflect on the reset date (usually every 3 months)

What Should Borrowers Do?

• Read your loan agreement carefully

• Check with your bank about the EMI reset date

• Consider balance transfer if another bank offers a better rate

• Maintain a good credit score to qualify for lower rates

What About Other Banks?

Not just Bank of Baroda and Canara Bank, but other public sector banks like PNB, Indian Bank, and Bank of India have also reduced their lending rates recently. This has intensified competition in the home loan market, directly benefiting customers.

How Are Interest Rates Determined?

• Cost of funds for the bank

• RBI’s monetary policy

• Market competition

• Borrower’s credit score

• Loan amount and tenure

Fixed vs. Floating Rate Loans

• Floating Rate: Changes periodically based on RBI policy, leading to fluctuating EMIs

• Fixed Rate: Remains constant throughout the loan tenure, offering EMI stability

Impact on the Housing Market

Lower interest rates are expected to boost demand for housing, especially among middle-class families in smaller towns and cities. Affordable EMIs make it easier for more people to consider home ownership, which in turn stimulates the real estate sector and the broader economy.

Tips for Home Loan Borrowers

• Always compare rates from multiple banks before finalizing a loan

• Use online EMI calculators to estimate your monthly outgo

• Factor in processing fees, prepayment charges, and other costs

• Opt for a loan tenure that balances EMI affordability and total interest outgo

• Keep documentation ready for faster loan approval

The Role of RBI and Policy Changes

The RBI’s decision to cut the repo rate is aimed at making credit cheaper and boosting economic activity. By linking retail loans to external benchmarks like the repo rate, the RBI ensures that rate cuts are passed on quickly to consumers. This transparency benefits borrowers, as they can expect faster adjustments in their loan rates.

Conclusion

The 5 bps rate cut by Bank of Baroda and Canara Bank is a welcome move for home loan borrowers. Lower EMIs mean more disposable income and greater affordability for aspiring homeowners. However, borrowers should stay informed about their loan terms, reset dates, and compare offers from different banks to maximize their benefits. With the right approach, a home loan can be a stepping stone to realizing your dream home.

Note: This article is for informational purposes and does not constitute financial advice. Always consult with your bank or a financial advisor before making loan-related decisions.